债务与资金管控：县区属国企的“止血”与“造血”双防线搭建

导读：基于多地国企内控管理实践经验，本文聚焦县区属国企债务防控、资金闭环、资产盘活三大实务模块，提供可参考的指标框架、流程要点及合规清单，旨在为国企内控体系建设提供方法论参考。

一、债务风险防控：“规模 - 能力” 双维度预警与合规审查建议

参考部分地区国企债务管理实践经验，可构建"债务规模监测+偿债能力评估"双维度监测框架，辅助企业进行风险识别与动态管理。

（一）债务风险预警指标体系（参考框架）

注：表中阈值仅为经验参考值，企业实际应用中需结合行业特点、区域政策及监管要求综合确定，不作为强制标准。指标联动监测可参考部分地区采用的"多维度数据关联分析"思路，当多个指标同时出现异常时，建议启动内部风险研判。

（二）融资决策合规性审查流程建议（四阶穿透式审查）

1、立项预审阶段

承办部门提交《融资可行性报告》，建议包含偿债能力测算、资金用途明细（可对应具体项目批复文件）；

财务部门核验指标：参考监测指标评估融资后债务率及现金流覆盖情况，形成《财务合规意见书》。

2、集体决策阶段

建议召开党委会、董事会联审会议，审计部门可列席监督（参照部分地区
“三线一网格”监督模式）；

可提交资料：预审意见、法务合规性分析、第三方机构风险评估报告（融资规模较大时可参考此要求）。

3、监管报备阶段

按属地监管要求，向国资监管部门提交《融资方案备案表》及决策会议纪要、合同草本；

重点对照：是否符合属地《区属国有企业投资融资和担保监督管理办法》等相关规定。

4、落地跟踪阶段

融资到账后，财务部门可及时录入资金管理系统，标注用途；

审计部门可按计划开展用途合规性抽查，发现问题及时报告。

二、资金内控闭环：“合同 - 付款 - 跟踪”全流程刚性管控建议

参考部分国企付款审核实践经验，可构建"事前审核、事中校验、事后追溯"的闭环机制，结合信息化手段实现刚性约束。

（一）全流程管控节点设计

（二）财务系统刚性校验规则建议（可嵌入核心模块）

1、权限管控规则：

付款审批节点不可逆，未通过法务审核的合同无法发起付款申请（系统锁定付款模块）；

2、金额校验规则：

单次付款超合同总额50% 或单笔超 500 万元，可设置自动触发集团财务总监二次审批；

3、进度锁定规则：

未上传验收报告时，系统限制支付至合同总额的80%（参考某工程付款审核要点）；

4、异常监控规则：

付款账户与合同约定账户不一致时，可设置自动暂停支付并推送审计部门核查。

三、存量盘活路径：历史遗留资产“清 - 理 - 处”实操建议

参考部分地区存量资产盘活经验，可建立"清查建档-权属攻坚-合规处置"三步法，附交易合规要点清单。

（一）实操步骤参考

1、资产清查：建立动态管理台账（1-2 个月）

组建联合专班：财务、资产、法务及第三方评估机构参与；

清查范围：闲置土地、老旧厂房、商业用房等（参照某区276 宗资产摸排标准）；

台账素：资产位置、面积、权属证明、闲置原因、预估价值。

2、权属厘清：分类攻坚历史问题（2-3 个月）

3、低效资产处置：差异化盘活策略参考

高价值资产：市场化公开交易（拍卖/ 挂牌），参考部分地区“租售结合”模式；

零散低效资产：打包租赁或合作经营（如旧厂房改造文创园）；

无价值资产：按规定程序核销（需审计部门出具资产核销意见书）。

（二）国有资产交易合规清单

后续我们将围绕“第四篇：重点攻坚篇（二）《工程与采购管控：破解县区国企“项目乱象”的内控密钥》”展开深入探讨，敬请关注。

（作者：李树春，硕士研究生导师，拥有多年国企咨询经验及高级企业合规师资质。）